あらすじ・内容紹介
資本投資に関わる意思決定は企業の経営戦略の中核を担うが、投資の意思決定において考慮すべき重要な要素は、将来のビジネス環境の不透明さに起因する不確実性と、投資費用の不可逆性である。その資本投資に関わる不確実性と不可逆性に着目し、意思決定の柔軟性を考慮した資本投資の評価方法であるリアルオプション・アプローチを用いて考察する
1 確率制御理論の概観
1.1 はじめに 1.2 最適停止問題 1.3 特異確率制御問題 1.4 確率インパルス制御問題 1.5 まとめ
2 資本投資への最適なタイミング
2.1 はじめに 2.2 企業の問題 2.3 企業の問題の変分不等式 2.4 最適な投資戦略 2.5 数値例 2.6 まとめ 2．A 定理 2．3．1 の証明
3 比例費用を考慮した資本の拡張•縮小問題
3.1 はじめに 3.2 企業の問題 3.3 企業の問題の変分不等式 3.4 数値分析 3.5 まとめ 3．A 定理 3．3．1 の証明
4 固定費用と比例費用を考慮した資本の拡張•縮小問題
4.1 はじめに 4.2 企業の問題 4.3 企業の問題の準変分不等式 4.4 企業の問題の解 4.5 数値分析 4.6 まとめ 4．A 命題 4．2．1の証明 4．B 定理 4．3．1 の証明
